行业调整又如何?光伏龙头晶澳牵手云南国企，能源版图再扩围

近日，“晶澳科技JA Solar”公众号发布文章显示，5月20日，晶澳科技与云南能投集团签署战略合作协议。双方将围绕硅产业链、新能源电站、资本市场等业务领域，以股权合作、资源互通等多种方式，进行长期合作。

(图源：晶澳科技官网)

文章还显示，双方将以此次战略合作协议的签署为契机，通过工业硅、光伏组件等绿色能源产品合作带动双方实现工业硅、有机硅等产业合作，以规模优势带动产业发展。同时，将持续围绕新能源高负荷用电领域寻求整体解决方案，设计新商业模式，共同为云南经济发展增添新的强劲动能。

官网显示，云南能投集团是以能源、现代物流、绿色能源新材料为三大主业的省属国有重要骨干企业，是云南省能源战略实施和能源产业改革创新发展的重要平台。截至2023年末，集团资产总额2596亿元，实现营收1222亿元，利润总额45亿元，实现经营性净现流103亿元，累计贡献利税超400亿元。位列中国企业500强第204位、中国能源企业500强第40位、中国物流企业50强第43位。

晶澳科技是新能源发电解决方案平台企业，以硅片-电池片-组件的主产业链为主体，以光伏辅材和设备产业、光伏+应用场景解决方案为两翼，持续深入推进“一体两翼”战略，2019年正式登陆A股市场。今年一季度，晶澳科技实现营业收入15,971,496,835.21元，同比下降22.02%;净利润为-482,832,185.16元，同比下降118.70%。

据观察者网2024年4月30日报道，4月29日晚间，晶澳科技(002459.SZ)发布2023年年报。报告期内，公司实现营业收入815.56亿元，较上年同期增长11.74%;实现归属于上市公司股东的净利润为 70.39亿元，较上年同期增长27.21%，营收净利创历史新高。

在经营业绩和盈利能力稳健增长的支撑下，晶澳科技大手笔分红，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币5.63元(含税)，预计派发现金红利18.52亿元，创2019年回归A股以来最高分红记录。

报告期内，晶澳科技以技术和研发为基础，在产能建设上加大力度，先进N型产能加速释放。同时，充分发挥自身的全球市场营销服务网络优势和品牌优势，进一步加大市场开拓力度。据了解，晶澳科技2023年全年组件出货39.75GW，根据第三方权威咨询机构PV InfoLink统计，晶澳科技2023年组件出货量位列全球第四。

2023年，随着N型技术的加速渗透，P型产品正加速退出市场。报告期内，晶澳科技加大N型产能建设力度，宁晋、邢台开发区、石家庄、扬州、东台、曲靖、越南等9大基地20个新项目同步推进顺利投产。

随着这些项目陆续投产，截至2023年底，晶澳科技组件产能超95GW，硅片和电池产能约为组件产能的90%。同时，公司拥有57GW的N型电池产能，占比攀升至67%，产能规模位居行业第二位。量产的N型倍秀(Bycium+)电池转换效率已达到26.3%，并将持续优化，进一步提升效率和稳定性。

尽管存在关于光伏行业产能过剩的忧虑，但业内观点普遍认为高效N型先进产能更有利于光伏行业的健康发展，而且先进产能“永不过剩”。以目前N型产能的投产情况和市场需求来看，未来几年TOPCon将大概率占据N型出货的主导地位。

从2023年产能规模来看，晶澳科技已达到90%的一体化率。根据晶澳科技2024年最新的产能规划，目前，晶澳科技在越南基地已基本形成6GW光伏一体化产能，同时在建5GW高效N型TOPCon电池、美国2GW组件和鄂尔多斯基地30GW硅片、30GW电池、10GW组件项目，预计今年下半年陆续投产。

投产后，晶澳科技硅片、电池、组件各环节产能均将突破100GW。而光伏一体化的本质其实需要各个环节都要做到行业最优级别，否则一体化将难以形成规模效应及成本优势。随着晶澳科技个环节产能的突破，公司一体化产能配套率将进一步提高。

组件一体化率决定成本，而光伏产业发展的核心就是“降本、增效”。在晶澳科技看来，技术进步是实现降本的最主要手段。晶澳科技通过无主栅技术、新型印刷技术、银包铜浆料、电镀铜等多种技术降低银耗，并通过探索及应用硅片薄片化细线化、银浆技术更新迭代和国产化替代等方式实现降本。

当前，光伏产业正在处于行业调整期，技术迭代与产能优化更新是光伏行业周期性的重要推动力量。技术落后、成本高昂的产能将被逐渐优化淘汰。随着光伏技术的不断进步，新型光伏材料、高效光伏组件以及智能化光伏系统等不断涌现，为光伏行业的发展注入了新的动力，从而优化产业结构，并开启新一轮的行业增长周期。

晶澳科技表示，公司将保持加大研发投入，持续技术创新，稳步建设新产能以满足不断增长的客户需求。2024年度，PV Infolink 预测全球光伏组件需求乐观情况下将达到近538GW，公司将进一步深耕全球市场，组件出货量目标为 85-95GW。(观察者网)