煤炭供给近期遭遇“加减法”。减法方面，山西省受暴雨影响，日前停产煤矿27座、非煤矿山99座、危化企业7家(截至10月4日8时)。作为国内第一大产煤大省，山西省承担着14个省区市四季度煤炭的保供任务。随着供暖季渐行渐近，汛情和其导致的关停煤矿对保供任务是否会产生影响也成为市场关注的话题之一。
加法方面，内蒙古自治区能源局一份落款时间为10月7日的《内蒙古自治区能源局关于加快释放部分煤矿产能的紧急通知》文件在网络刷屏，该份文件要求锡林郭勒盟、乌海市、鄂尔多斯市能源局、呼伦贝尔市工信局立即通知列入国家具备核增潜力名单的72处煤矿，在确保安全的前提下，从即日起，可临时按照拟核增后的产能组织生产。
《证券日报》记者8日从内蒙古自治区能源局相关人士处了解到，该文件内容属实。该人士表述，该文件原本为内部文件，在网上被公开后，目前各方对此关注度较高。
综合记者对各方采访情况来看，在多维度政策支持下，四季度动力煤有望摆脱紧缺状态。从A股市场表现来看，投资者对于“燃煤之急”的恐慌情绪减弱，煤炭板块10月8日出现降温走势。据Wind数据显示，截至10月8日收盘，煤炭指数报6997.96，日内跌幅达4.05%。
汛情导致部分煤矿停产
山西省短期保供压力增大
今年国庆假期，山西遭遇强降雨侵袭，多地降水量打破10月上旬纪录。10月7日，山西的降雨暂歇，但10月8日至10月9日又将有一次降水过程。受暴雨影响，山西省停产煤矿27座、非煤矿山99座、危化企业7家(截至10月4日8时)。
10月8日，《证券日报》记者注意到，已有投资者在沪深交易所互动平台上，追问山西省煤矿上市公司受影响程度和生产运行情况，但截至记者发稿前，相关公司暂未回复。
随后，记者以投资者身份致电山煤国际，该公司工作人员称，“这次汛情对公司煤矿生产经营没有任何影响。”谈及公司四季度保供计划，该工作人员表示，“增产保供工作要提高政治站位，按照统一的安排部署，在确保安全生产前提下，科学组织生产，积极挖潜增效，煤业分公司和销售分公司要做好产运衔接，完成好增产保供工作任务。”
天风期货研究所煤炭研究员康健对《证券日报》记者表示，根据山西省能源局9月6日公布的《全省生产煤矿生产能力情况》显示，截至2021年8月底，包含已取消(可恢复)的部分煤矿在内，共有682座煤矿在列，年产能自几十万吨至两千万吨不等。大部分煤矿的生产能力在90万吨-200万吨之间，粗略估算停产煤矿将影响产能2500万吨-5000万吨之间。据气象部门预报，10月7日，山西地区的强降水将告一段落，煤矿将陆续恢复生产，短期内煤矿停产对于供应造成的影响有限，对保供任务的完成不会造成实质性影响。
“汛情和其导致的关停煤矿可能会对煤炭供应产生短期影响，但随着汛情结束，预计产能将恢复较快。”IPG中国首席经济学家柏文喜对《证券日报》记者表示。
政策面多维度推进保供增产
“燃煤之急”或逐步缓解
近期，政策面正从多维度推进煤炭能源保供相关工作有序开展。
据国资委官网信息，9月27日晚，国资委党委书记、主任郝鹏主持召开电网、发电、煤炭、石油石化等中央企业主要负责人参加的能源保供工作专题会议;10月1日赴有关企业实地调研，督促指导企业进一步做好能源保供工作。值得一提的是，中央企业提供了全国近四分之一的煤炭产量，为全国电煤供应发挥了重要作用。郝鹏表示，今年1月份至8月份中央煤炭企业产煤4.87亿吨，同比增长5.68%，在煤炭市场价格持续上涨的情况下，带头执行中长期合同价格机制，坚守履约承诺，为保障电煤供应和稳定市场预期作出了积极贡献。
此外，9月29日，内蒙古自治区四季度煤炭中长协保供合同对接会在鄂尔多斯召开，由鄂尔多斯市29户重点煤炭生产企业全部承担18个省区(市)5300万吨煤源任务;10月5日，中国银保监会印发《关于服务煤电行业正常生产和商品市场有序流通保障经济平稳运行有关事项的通知》，以维护煤电行业和商品市场正常秩序，助力做好保供稳价工作，严防利用银行保险资金囤积居奇、哄抬价格，保障经济社会高质量发展;另外，国家发展改革委经济运行调节局负责同志日前表示，通过进一步增加产量、增加进口、动用储备资源和社会库存，煤炭供应是有保障的。
据《证券日报》记者梳理，《内蒙古自治区能源局关于加快释放部分煤矿产能的紧急通知》中涉及72处煤矿(有7处属于央企)可临时按照拟核增后的产能组织生产，建议新增产能共计9835万吨/年。
在康健看来，由于部分核增产能与前期保供政策中的核增产能存在部分重合，且受安全问题的限制，估计实际带来的增量约4000万吨/年。此外，云南省能源局公布的《云南能源简报》2021年第7期中提到，截至8月31日，全省复工复产煤矿119处，产能6400万吨/年。即使按照一半的产能形成实际产量，带来的增量也有3200万吨/年。粗略估算，内蒙古自治区、云南省和山西省带来的煤炭产量增量约为1500万吨/月，约占现有全国月均产量的4.6%。
柏文喜认为，内蒙古自治区72处煤矿核增，有望增加供应、有效缓解市场紧张状况和煤价的过快上涨。供暖季临近，煤炭保供迎来重要时间窗口，政策面除了核增产能外，还应做好安全生产和运能调度安排，以保证所增加煤炭产能有效发挥。
柏文喜预计，“从今年四季度起，煤炭供应紧张的问题将随着产能增加与进口的恢复而逐步缓解，到明年上半年有望解决此轮煤炭供应偏紧的问题。”
“供暖季即将到来，留给补库的时间仅仅只有10月份这一个月的时间，当前保供政策多维度支持，包括内蒙古自治区、云南等地的核增产能、复工复产原有煤矿，露天煤矿临时用地批复和允许联合试运转煤矿延期等政策。”康健表示，目前鄂尔多斯的日产量已经接近220万吨/天，较前期9月下旬的不到190万吨/日已经有10%以上的大幅度提升。这在一定程度上也反映出了政策已开始起效，若后续煤炭产量能够按批复的产能稳步提高，将有望在之前提升月产量2000万吨的基础上再提高550万吨，结合能耗双控导致的需求端减少，增加的产量有望使得动力煤摆脱之前紧缺状态，动力煤快速上涨趋势或将告一段落。
10月8日，动力煤主力合约盘中跳水，一度跌逾6%。截至收盘，跌幅达5.11%。
评论