供需失衡加剧 光伏组件价格逼近成本线

　　11月1日，在国家能源集团2023年度光伏组件集采中，不含运费的P型组件出现每瓦0.971元的报价，甚至低于此前备受关注的华电集团招标中出现的每瓦0.9933元报价。

　　光伏组件价格自年初的每瓦1.8元左右，下降到如今的不及1元，超出业内预期。专家表示，目前组件价格已经逼近成本线，部分企业低于成本价参与市场竞争，行业竞争空前加剧。在供需严重失衡的情况下，不排除年底前跌破成本线的可能。当落后产能全部出清后，明年四季度价格战有望结束。

　组件价格一路下跌

　　10月18日，华电集团开展2023年度组件集采开标，N型组件最低投标价格仅为每瓦1.08元，P型组件最低投标价格为每瓦0.9933元，首次跌破每瓦一元。

　　“没有想到会出现这么低的价格。”智汇光伏创始人王淑娟在接受中国证券报记者采访时表示，光伏行业价格加速洗牌。

　　2023年，光伏行业快速从P型向N型切换，特别是下半年，N型电池占比快速提升。“N型成本持续下降，倒逼P型产品报价持续走低。”王淑娟告诉记者。

　　中国有色金属工业协会硅业专家组副主任吕锦标对记者表示，在现有的技术水平下，价格低于每瓦1.1元，企业难以盈利。

　　10月31日，隆基绿能副总裁李振国在业绩说明会上直言，光伏组件出现低至每瓦1元的非理性价格，全产业链都难以盈利。“即便是一体化企业，每瓦1元的价格只能勉强维持生存，组件价格何时回归合理水平尚存不确定性。”

　　吕锦标告诉记者，光伏组件价格从每瓦1.9元跌至1.5元的过程中，分布式光伏一直在抢装。直到下半年，不少地区因存在电网接入问题而停止项目备案。国内集中式电站以央企和地方国企投资的大基地为主，通过集中招标采购相关产品，而中小企业报价越来越低。“组件价格低于每瓦1.5元之后，组件采购支出已经不是测算电站投资收益率的敏感因素。”

　产能规模超过需求

　　受产业链价格下滑拖累，不少光伏组件企业利润增速明显下滑。

　　第三季度，隆基绿能实现营收294.48亿元，同比下降18.92%;实现净利润25.15亿元，同比下降44.05%。对于业绩下降的原因，隆基绿能称，投资收益和汇兑收益减少，存货跌价损失增加，研发费用投入增加。

　　中国光伏行业协会预计，在保守情况下，2023年至2030年中国光伏新增装机为95GW至120GW;全球光伏新增装机为280GW至436GW。

　　“产能规模已超过需求量。”王淑娟表示，供需失衡加剧，光伏组件价格最早在今年年底就会突破企业成本线，明年1月组件价格可能会更低。

　　在此背景下，企业发力海外市场。王淑娟告诉记者，目前国内市场渗透率较高，而海外还有不少地区渗透率较低。

　　海关数据显示，今年9月，光伏组件出口19.8GW，环比增长14.5%，同比增长55.9%。2023年1-9月累计出口157.7GW，同比增长29.9%。

　　光伏技术加快迭代

　　“公司正加速新一轮技术布局和产能切换。随着旧产能逐渐出清，新一轮技术红利将逐渐显现。”隆基绿能称。

　　当前，光伏行业加快技术迭代，TOPCon电池将加速替代PERC电池，相关企业加大研发力度。“如果长期没有合理的利润，研发投入将无法持续，全产业链至少要有每瓦0.1元的利润才能健康发展。”吕锦标说。

　　业内人士预计，明年下半年组件企业的利润有望慢慢恢复。“到明年四季度，落后产能出清，行业洗牌完毕，组件企业的利润才能好起来。”王淑娟说。

　　业内人士告诉记者，垂直一体化企业的利润相对较高，因为其成本可以通过多个环节进行优化，中小型组件商比较惨淡。

　　通过垂直一体化，企业可以压缩成本，以更低的价格参与竞争。因此，大型企业只能加深一体化进程，而一体化又倒逼企业扩产，导致产能过剩更加严重，价格战更加激烈。“每瓦1.3元的价格有利于行业健康发展。”上述业内人士称。

　　来源：中国证券报 记者 刘杨